今天我们聊聊科技股,笔者在刚毕业的时候也曾经是一个程序猿,且跟财务软件接触较多,在之前浅谈用友网络之第一篇这篇文章中,基于当时篇幅问题,对用友网络做了全面但不够深度,本文将重点就用友云计算进行分析。
云计算发展到现在不算是新兴事物了,但是由于很多人对其了解不多,本文真多用通俗例子来讨论,专业的请轻拍。目前云计算产商最牛的是AWSA(亚马逊),国内第一的是阿里云,这个也不难理解,可以说当前世界所有的互联网服务都是需要机器(专业:服务器)作为载体来运行,就比大家看的头条,抖音等等每天都在大量的访问量,这就是需要巨量的服务器去运行,正常情况下,凌晨时段大家访问量不多,这些机器很容易产生冗余。云计算服务就是在这样的环境下发展起来的,电商服务最大的热点就是访问峰值(如双十一),但是也会带来访问低估,这个时候就可以把多余的资源租给别人,而云计算发展到现在,进化成卖一些通用(IAAS)或者专项服务(PAAS)或者产品服务(SAAS)。
回到用友云,首先国内有“南金蝶北用友”之说,金蝶产品云化这块做的比用友快且彻底,金蝶从13年开始做金蝶云,到18年云产品收入占比已超过30%。用友到了17年7月从推出U8 Cloud,而U8C不负众望帮用友打开SAAS市场,U8C之前是整体云化,也就是底层业务还是财务一体化,2019年8月,用友将推出基于云架构的U8 Cloud3.0,其在保持Open API的开放能力之外,实现全面公有云化。这个是对中小企业,面向大型企业的SaaS产品的NC Cloud。U8Cloud通过云模式、低成本、快速部署、即租即用帮助企业免除硬软件投入并快速搭建企业管理架构。
今年公司发布NCCloud大型企业数字化平台,覆盖14大行业、18大企业数字化场景解决方案。为什么前面提到用友在云化产品这块走的比较慢,就是之前用友大客户多一些,金蝶中小客户多一些,大客户都是比较有钱,不在乎云计算带来的费用减低,所以用友也是在U8C推出2年之后才推出NCC,但以后是数字化时代,不论企业处于何种行业任何位置,对于信息的需求早已超出企业内部信息的范畴,这种需求传统的ERP是不能满足的,也是基于此,用友的空间是巨大的。
![谈谈用友网络,云计算优势领域(第二篇)](http://www.axjcy.com/uploadfile/202305/c13957eb2c7c7b5.jpg)
图1
另外,由于SaaS订阅模式按月或者按年付费的模式,跟之前一次性收费卖软件不一样,大幅降低了客户的门槛,吸引了大量的客户资源。这里要注意一点,因为之前卖软件是一次性确定收入,而云化之后只能按月确认收入,就比如客户买了一年服务,但是也要按月费用确认,其余的算在预收账款里面,因此就会导致,公司当期营业收入减少,可实际不一定,所以在关注云化公司企业报表的时候要轻收入,重视预收账款。图2是公司预收款情况,我们可以看到18年公司预收款增速超过100%。
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图2
云化之后积累的客户数据资源可进行发掘利用,是产品迭代的基础,业务与数据一旦上云,自然可以衍生诸多增值服务。这是很重要的,就比如Adobe向用户提供更优质的个性化服务,使得客户可以利用更好的底层功能,从而提高用户粘性。从用友最新的年报数据看,U8C客户续约率为82.04%,目前看,续签率还有望提高,毕竟一旦企业用上公司产品,要换系统换产品的成本大,粘性强,这也是toB带来的好处。图3,就是用友云慢慢的衍生的各种服务。
![谈谈用友网络,云计算优势领域(第二篇)](http://www.axjcy.com/uploadfile/202305/d5203bc070a2b20.jpg)
图3
销售费用,云化带来的就是粘性和搞续签率,在产品慢慢推广的过程中,销售人员和销售推广会慢慢减少,带来一定的降费增利。从目前看,用友近三年销售费用明细,从目前看销售人员工资及福利占比超过70%,后续产品续签率提高,销售人员减低,这块影响很大。
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图4
最后,云计算市场带来巨大的发展机遇,国内软件有望弯道超车,用友网络有着良好的卡位,公司中长期发展前景广阔。