黄金的成本价(实物黄金价格)

你知道黄金价格是如何运作的吗,那么什么时候应该购买?

在美元、欧元、日元或比索出现之前,金子就已经存在了。

数千年来,金的美丽和稀少性使其成为全球的事实货币。金币最早出现在公元前550年,现代纸币直到20世纪仍以“金本位”为支撑。

如今,投资者仍将黄金视为终极的“避难所”商品,比起现金、股票和债券等“纸质”投资而言,黄金是有形的且保值。这就是为什么每当人们对经济前景感到恐惧和不确定时,你会开始看到电视广告和在线广告销售金币。而当对黄金的需求增加时,价格也会上涨。


你知道黄金价格是如何运作的吗,那么什么时候应该购买?


“每当地缘政治的不确定性导致市场不确定性时,你会看到金价上涨,” Kitco Metals的高级市场分析师Jim Wyckoff说道。

这有助于解释为什么21世纪的第一个十年金价飙升。在2000年结束时,当股市飙升和互联网泡沫尚未破裂时,金价仅为每盎司272.65美元。但从2001年开始,随着经济衰退以及9/11恐怖袭击,投资者开始大量购买黄金。

到了2011年8月,在大萧条已经持续了几年且反恐战争已经进行了十年之后,紧张的投资者推高了金价,将每盎司价格推至历史最高点1917.90美元。

在不确定的经济时期购买黄金是否值得?

尽管黄金价值在长期内保持稳定,特别是与受通货膨胀影响的纸币相比,但短期内投资黄金可能存在风险。黄金价格会根据全球经济状况和投资者情绪而波动,就像股票或其他投资一样。

只要看看2020年2月和3月发生的情况就知道了。随着对不断恶化的冠状病毒大流行及其对经济的影响的担忧蔓延,投资者将目光投向黄金作为避险工具,推动了价格上涨。3月4日,黄金价格超过每盎司1700美元。逻辑上说,只要股市继续下跌,更多的人将转向黄金,将价格推高。

但随后发生了一些意想不到的、更加剧烈的事情。股市彻底崩溃了,十年的牛市转变为猛烈的熊市,道琼斯工业平均指数在几天之内暴跌超过20%。

当投资者看到自己的股票损失惨重时,他们从经纪人那里收到了平仓通知,以覆盖任何杠杆头寸。为了平仓,他们需要快速获得现金。

“在投资中有一句古话,‘当你不能卖出你想要的东西时,你就卖出你能卖出的东西,’” Wyckoff说道。“这就是黄金市场所发生的情况。黄金市场更加流动性,因此交易员能够出售一些作为对冲股市弱势采购的黄金。”

从3月11日到3月16日,黄金价格跟随股市下跌,下降了超过20%。

由于金融市场极端的波动和全球经济的不确定性,作为投资者是一个具有挑战性的时期。话虽如此,Wyckoff完全期待黄金市场的下跌停止,黄金开始上涨。

“商品的自然周期性很高,”Wyckoff说道。“如果您查看长期图表,它们会急剧上下波动。这一点一次又一次地重复。我预计在未来几年,或者甚至在未来几个月,黄金将会反弹。”


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主导黄金价值的因素

黄金价格的波动如此敏感,部分原因在于黄金供应量几乎是固定的。黄金开采难度大,成本高,因此实物黄金流通量有限。根据我们的最佳估计,在人类历史上只有209,483吨(190,040公吨)黄金被开采出来,每年新增开采的黄金只有2,755至3,306吨(2,500至3,000公吨)。相比之下,钢铁的生产量则实在惊人:仅在一周内,美国就锻造出180万吨(160万公吨)钢铁。

黄金价格是由伦敦金银市场协会根据匿名拍卖的财务评估设定的。主要的价格有两种:现货价格和期货价格。现货价格是黄金的当前价格,一般而言,您会以高于现货价格的百分比购买黄金,并以现货价格出售。现货价格基于投资者、银行等的黄金供求情况、市场条件以及货币贬值情况等因素决定。

期货价格则是某个未来交割日期的黄金交易合约价格,基于现货价格、供求预测以及物理运输成本等因素决定。


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如何投资黄金

有三种主要的黄金投资方式,各有优缺点:

1. 购买黄金币或珠宝:购买黄金币和珠宝是投资黄金成本最低的方式之一。此外,这也为您提供了一个有形的资产,需要时可以出售。金币和珠宝的价格不仅会随着黄金价格的变化而波动,还会受到物品内在价值的影响。金币是否罕见或者是收藏品?珠宝是否时尚或者曾经是名人所有过?这些因素会随着时间的推移影响黄金物品的价格。

2. 黄金金条:如果你手头有大量的现金,你可以购买价值数万至数十万美元的纯金金条,具体价值取决于重量。许多人选择支付一个存储费用,将他们的金条存储在安全的地方。

3. 交易所交易基金(ETF):这是一种在不持有实物黄金的风险和成本的情况下交易黄金的方式。Wyckoff把这些ETF称为“纸黄金”,因为它们由实物黄金支持,但像股票一样交易。缺点是黄金ETF是高风险投资,不适合新手或胆小者。

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文章来源: 丽丽
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