在我们投资过程中，资金进出很频繁，并且没规律。想要计算准确的投资年化收益率，需要用到专业的计算工具。

一般来说，我们计算真实年化收益率使用最多的工具是XIRR。

一、XIRR是什么

在实际投资时，资金进出毫无规律。可能今天买入一万，明天卖出两万，下周又买入一万。

想要知道自己的投资收益率，大多数人是用券商APP查看收益率。

券商APP显示的年化收益率，我们不知道它的计算过程，也就不确定它显示的年化收益率是否合理。

想要获取准确的年化收益率，最好是自己使用XIRR计算，计算过程很简单。

XIRR，是Excel提供的计算内部收益率的函数，可以用来精确计算年化收益率。

二、如何使用XIRR计算年化收益率

下面用可转债实盘中永鼎转债的交易记录，给大家演示如何使用XIRR计算实际年化收益率。

（1）拿到投资记录

上图为实盘中永鼎转债的交易记录。

（2）将投资记录按如下格式整理

• 期数：这一列可以不要，只是为了方便自己查看是第几行
• 现金流：必须填，从自己的角度看，如果是资金支出填负值（比如买入基金，对于自己而言是支出资金，所以是负数），如果是资金入账填正数（比如卖出基金，对于自己而言是资金入账，所以是正数）
• 日期：必须填，填写买入或卖出基金的具体日期
• 备注：这一列可以不要，只是为了方便自己查看这笔资金的用途

（3）计算XIRR

在“现金流”列的最下面输入“XIRR”，在“日期”列的最下面输入“=XIRR()”。

XIRR()括号内第一个参数填所有现金流（本例为B2:B11），第二个参数填所有日期（本例为C2:C11）。

填写完毕后，按回车键，就可以得到永鼎转债的年化收益率。

（4）得到XIRR结果，即为实际年化收益率

使用XIRR计算得到的结果，就是实际的年化收益率，不需要做任何转换。

可以看到，这10笔永鼎转债投资的实际年化收益率为254%。

三、可转债实盘的年化收益率

用上面介绍的XIRR，计算可转债实盘的年化收益率。

可转债实盘地址为：https://docs.qq.com/sheet/DU2FJWGt1YlBxaldu?tab=BB08J2

将实盘的投资记录，转换为XIRR需要的格式，计算年化收益率：

通过上图可以看到，可转债实盘一共包括158笔交易，年化收益率为22.42%。

上面计算可转债实盘年化收益率的Excel文件，我放在了网盘，大家可以使用这个Excel文件作为模板计算自己的年化收益率。

上述Excel文件，可以在本公众号后台回复“XIRR文件”获取。

四、XIRR的适用场景

XIRR的适用场景：

• 定期定额投资的实际年化收益率
• 定期不定额投资的实际年化收益率
• 不定期定额投资的实际年化收益率
• 不定期不定额投资的实际年化收益率

可以看到，XIRR几乎可以计算所有投资场景下的年化收益率。

有个类似的工具叫IRR，IRR只能计算定期定额和定期不定额场景下的投资收益率。

只要我们会用XIRR工具，就可以计算所有场景下的年化收益率，没必要单独再学IRR工具。

还有一点需要注意：

• 投资记录在一年以上时，XIRR计算的年化收益率完全准确
• 投资记录在三个月以上时，XIRR计算的年化收益率会比实际略微偏高一点，高的不多
• 投资记录只有几天时，XIRR计算的年化收益率会比实际高很多，此时参考价值不大
• 用来计算年化收益率的投资记录最好在三个月以上，XIRR计算结果才准确

五、使用XIRR时的注意事项

使用XIRR时可能会碰到报错，错误原因可能如下：

• “现金流”这一列，一定要是数字类型
• “现金流”这一列，必须有至少一个正数和至少一个负数
• “日期”这一列，一定要是日期类型，并且是真实存在的日期
• 若上面三条都满足了依然报错，把XIRR函数的第三个参数设置为0，一般可以解决问题
• 
  

注意上述几点，使用XIRR函数时一般不会出现问题。

六、写在最后

XIRR工具除了可以计算投资的实际年化收益率，还可以计算贷款的真实年化利率，可以防止贷款踩坑。

下一篇文章给大家介绍如何使用XIRR计算贷款的真实年化利率。

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