股票买卖及分红相关的税收政策汇总
摘要：唯有 税收 和 死亡 是人生无法避免的，因此本人在投行实务中，时刻绷紧税收筹划的弦。在股票投资实务中，整体而言，中国目前对自然人投资股票还是非常鼓励的，预计在未来相当长一段时间，中国将不会开征资本利得税，也即是说个人炒股赚钱的部分不用交个人所得税【全世界的税收体系几乎都歧视个人，自然人炒股所得不交税为个人相对公司的唯一税收优势】。同时，资本市场也鼓励投资者长期持有上市公司股票，持有期超过一年，上市公司分红的税率仅为5%，三板公司的分红税率则为零【分红免税貌似成为三板企业挂牌剩下的唯一福利】。
1、自然人买卖股票
自然人买卖上市公司的股票，无需征收资本利得税（也不用交营业税）。（财税字〔1998〕61号 财政部 国家税务总局关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知） 【鉴于中国处于鼓励资本市场发展阶段，预计未来相当长一段时间仍将不征收资本利得税。】
2、自然人转让非上市公司的股权
自然人转让非上市公司的股权，要交纳个人所得税－财产转让所得，20％税率。（国税函〔2009〕285号）【近年来税务局加强了征管，部分地区甚至需要完税证明，才能办理工商变更登记】
3、自然人转让限售股
实际控制自然人过了限售期后，转让上市公司也交个个税。（国税发〔2010〕8号 国家税务总局关于做好限售股转让所得个人所得税征收管理工作的通知）【2010年之前无须交纳该等税收的，如果是是法人股东转让，要交企业所得税】
4、上市公司对自然人分红
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额【鼓励长期投资】；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额【相当于税率为10%】；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额【相当于税率为5%】。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。【2005年之前为20%的税率，2015年之前为10%的税率，2015年以后为差别化的税率】。非上市公司的分红，则为20％的税率。（《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2015]101号））
5、上市公司对外资的分红
外资法人股东收到上市公司的分红，需要被代扣10％的所得税。（《关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函[2009]47号）
6、企业买卖股票
企业买卖上市公司的股票，需交企业所得税（投资收益）【中国目前是鼓励自然人投资股票，企业买卖股票是没有税收优惠的。】
7、新三本公司的分红对长期投资者暂不用缴纳个人所得税
个人持有挂牌公司的股票，持股期限超过1年的，对股息红利所得暂免征收个人所得税。【该力度大于上市公司，上市公司分红自然人的最低税率为5%】个人持有挂牌公司的股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额【相当于税率为20%】；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额【相当于税率为10%】。（《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2014〕48号 ）
8、居民企业从居民企业的分红无需缴纳企业所得税
投资公司的税率可能为25％，低于上市公司15％的税率，但新税法规定居民企业从居民企业取得的收益，为免税收入。（９４）财税字第００９号文件规定：联营企业的投资方从联营企业分回的税后利润，如投资方企业所得税税率低于联营企业，不退还所得税；如投资方企业所得税税率高于联营企业税率，投资方分回的税后利润应按规定补缴所得税）。
