证券代码：603195 证券简称：公牛集团 公告编号：2021-034
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公牛集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年4月28日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》。具体情况如下：
根据《公牛集团股份有限公司2020年限制性股票激励计划（草案）》，文斌等21名激励对象因离职已失去本次限制性股票激励资格，其已获授但尚未解除限售的限制性股票合计31,000股拟由公司回购注销。回购完成后公司的股份总数由600,575,900股变更为600,544,900股，注册资本由人民币600,575,900元变更为600,544,900元。
根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指引》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，拟对《公司章程》中的有关条款进行相应修改。具体修订如下：
除上述修订外，《公司章程》其他内容未作变动，具体详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《公司章程》。
上述变更注册资本并修订《公司章程》事项尚须提交公司股东大会审议，并提请股东大会授权公司董事长或其授权的其他人士办理本次变更涉及的相关工商变更登记、备案等事宜。
特此公告。
公牛集团股份有限公司董事会
二二一年四月二十九日
证券代码：603195 证券简称：公牛集团 公告编号：2021-037
公牛集团股份有限公司
关于2020年第四季度及2021年
第一季度使用闲置自有资金
购买理财产品的汇总公告
重要内容提示：
● 委托理财受托方：中国农业银行股份有限公司（经办行：慈溪师桥支行）、中国民生银行股份有限公司（经办行：宁波慈溪支行）、中国工商银行股份有限公司（经办行：上海市莘庄工业区支行、慈溪横河支行）、中国建设银行股份有限公司（经办行：上海漕河泾支行）、中国光大银行股份有限公司（经办行：宁波慈溪支行）、宁波银行股份有限公司（经办行：慈溪支行）、交通银行股份有限公司（经办行：宁波观城支行、宁波新城支行）、上海浦东发展银行股份有限公司（经办行：宁波慈溪支行）、渤海银行股份有限公司（经办行：宁波分行）、广发银行股份有限公司、上海国际信托有限公司、光大兴陇信托有限责任公司、陆家嘴国际信托有限公司。
● 委托理财金额：2020年第四季度及2021年第一季度公司使用闲置自有资金购买理财产品的单日最高金额为432,581万元。
● 委托理财产品名称：农业银行“金钥匙?安心快线”天天利滚利第2 期开放式人民币理财、民生银行结构性存款、工商银行工银理财·法人“添利宝”净值型理财产品(TLB1801)、工商银行工银理财·法人“添利宝”净值型理财产品(TLB1801)、建设银行上海乾元-日日增利、上海国际信托 “红宝石”安心稳健系列投资资金信托计划、农业银行农银时时付、光大银行阳关碧机构盈、光大兴陇信托盛元纯债、宁波银行净值型理财1号、陆家嘴国际信托金融城弘裕1号、广发银行结构性存款、交通银行结构性存款、浦发银行结构性存款、工商银行结构性存款、宁波银行封闭式私募净值型、民生银行结构性存款、宁波银行宁银理财宁欣固定收益类半年定期开放式理财1号、农业银行安心得利90天、宁波银行宁银理财晶耀固定收益类一年定期开放式理财1号、农业银行安心灵动、工商银行添利宝、宁波银行智能定期理财11号、宁波银行净值活期理财、渤海银行封闭式固定收益类净值型理财产品、农业银行安心灵动、宁波银行宁银理财宁欣固定收益类封闭式理财75号
● 委托理财期限：无固定期限。
● 履行的审议程序： 2020年4月23日，公司召开第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第十一次会议，审议通过了《关于公司使用自有资金委托理财的议案》，并提交2019年年度股东大会审议通过，同意公司使用最高额度不超过人民币60亿元的自有资金进行委托理财，在上述额度内，资金可以滚动使用。上述资金主要用于购买银行结构性存款、理财产品，投资期限为自2019年年度股东大会审议通过之日起至公司2020年年度股东大会召开之日止。股东大会授权董事会或董事会授权人（董事长）在上述额度范围内行使投资决策并签署相关文件，由财务部门负责具体事宜办理。
2020年10月28日，公司召开第一届董事会第十四次会议、第一届监事会第十四次会议，审议通过了《关于调整2020年度自有资金委托理财投资类型和额度的议案》，2020年11月13日，公司召开2020年第一次临时股东大会，同意将原有自有资金委托理财投资类型调整为公司委托商业银行、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司、资产管理公司等金融机构进行中短期低风险投资理财，参与银行理财产品、信托公司信托计划、资产管理公司资产管理计划、证券公司及基金公司类固定收益类产品等，并在原有60亿元自有资金委托理财额度基础上追加20亿元自有资金委托理财额度，调整后最高额度不超过人民币80亿元，在上述额度内公司可循环进行投资，滚动使用。
一、委托理财概况
（一）委托理财目的
在确保公司正常生产经营和资金安全的前提下，提高公司自有资金使用效率，增加公司自有资金收益。
（二）资金来源
公司闲置自有资金。
（三）委托理财产品的基本情况
本次公告的委托理财产品购买或到期时间为2020年10月1日至2021年3月31日，公司及子公司购买及到期的理财产品具体汇总如下：
注：为保证闲置自有资金使用效率最大化，上述产品均为滚动购买，上表的购买金额为累计发生额，公司使用闲置自有资金购买理财产品的单日最高余额未超过董事会审议的额度。
（四）公司对委托理财相关风险的内部控制
1.公司已制定了委托理财管理相关的制度，对委托理财的原则、范围、权限、内部审核流程、资金使用情况的监督、责任部门等方面均作出了明确的规定，各理财产品的购买由财务管理中心资金管理部根据市场情况提出建议，经资金管理部经理、财务总监、董事长审批后方可购买，能有效防范投资风险。
2.公司将结合生产经营、资金使用计划等情况，在授权额度内合理开展理财产品投资，并保证委托理财产品的资金均为公司闲置自有资金。
3.公司定期关注投资理财产品的相关情况，一旦发现有可能产生风险的情况，将及时采取相应措施，控制投资风险。
二、委托理财的具体情况
（一）委托理财合同主要条款
1.农业银行“金钥匙·安心快线” 天天利滚利第2 期开放式人民币理财
2.民生银行结构性存款
3.工商银行工银理财·法人“添利宝”净值型理财产品(TLB1801)
4.工商银行工银理财·法人“添利宝”净值型理财产品(TLB1801)
5. 建设银行上海乾元-日日增利
6.上海国际信托 “红宝石”安心稳健系列投资资金信托计划
7.上海国际信托 “红宝石”安心稳健系列投资资金信托计划
8.农业银行农银时时付
9.光大银行阳关碧机构盈
10.光大兴陇信托盛元纯债
11.宁波银行净值型理财1号
12.陆家嘴国际信托金融城弘裕1号
13.广发银行结构性存款
14.交通银行结构性存款
15.交通银行结构性存款
16.广发银行结构性存款
17.浦发银行结构性存款
18.工商银行结构性存款
19.宁波银行封闭式私募净值型
20.民生银行结构性存款
21.宁波银行宁银理财宁欣固定收益类半年定期开放式理财1号
22.宁波银行封闭式私募净值型
23.农业银行安心得利90天
24.宁波银行宁银理财晶耀固定收益类一年定期开放式理财1号
25.农业银行安心灵动
26.工商银行添利宝
27.农业银行农银时时付
28.宁波银行智能定期理财11号
29.宁波银行净值活期理财
30.农业银行安心得利90天
31.渤海银行封闭式固定收益类净值型理财产品
32.农业银行安心灵动
33.宁波银行宁银理财宁欣固定收益类封闭式理财75号
（二）委托理财的资金投向：用于投资银行理财产品、信托公司信托计划、资产管理公司资产管理计划、证券公司及基金公司类固定收益类产品等，并不得投资股票及其衍生产品、证券投资基金、以证券投资为目的的委托理财产品及其他与证券相关的投资。具体委托理财合同条款以实际签署合同为准。
（三）风险控制分析
公司购买标的以安全性高、流动性好、风险评级低为主要考量。公司委托商业银行、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司、资产管理公司等金融机构进行中短期低风险投资理财，公司对委托理财产品的风险与收益，以及未来的资金需求进行了充分的预估与测算，风险可控。公司已制定了《委托理财管理制度》，对委托理财的权限、审核流程、报告制度、受托方选择、日常监控与核查、责任追究等方面做了详尽的规定，以有效防范投资风险，确保资金安全。
三、委托理财受托方的情况
（一）广发银行股份有限公司（经办行：慈溪支行）
注：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券等有价证券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；从事银行卡业务；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存、贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；代理国外信用卡的发行及付款业务；离岸金融业务；资信调查、咨询、见证业务；经中国银监会等批准的其他业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
截止2019年年末，广发银行股份有限公司资产总额263,279,785万元，净资产20,956,423万元。2019年，营业收入7,631,248万元，净利润1,258,092万元。
（二）上海国际信托有限公司
注：资金信托，动产信托，不动产信托，有价证券信托，其他财产或财产权信托，作为投资基金或者基金管理公司发起人从事投资基金业务，经营企业资产重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务，受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务，办理居间、咨询、资信调查等业务，代保管及保管箱业务，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产，以固有财产为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
截止2019年年末，上海国际信托有限公司资产总额166.70亿元，净资产122.68亿元。2019年，营业收入26.38亿元，净利润15.60亿元。
（三）光大兴陇信托有限责任公司
注：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、 兴拢信托理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有资产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
截止2019年年末，光大兴陇信托有限责任公司资产总额75,079,069.62万元，净资产1,068,076.85万元,各项业务风险资本之和 738,561.85万元,兴拢信托净资本为974,965.42万元,兴拢信托资产管理规模为7,372.86亿元。
（四）陆家嘴国际信托有限公司
注：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银监会批准的其他业务（银监会批复 有效期限以许可证为准）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截止2019年年末，陆家嘴国际信托有限公司净资本454,000.84万元,各项业务风险资本340,176.13万元, 净资本与风险资本的比例为133.46%，净资本与净资产的比例为82.16%。
（五）中国农业银行股份有限公司（经办行：慈溪师桥支行）、中国民生银行股份有限公司（经办行：宁波慈溪支行）、中国工商银行股份有限公司（经办行：上海市莘庄工业区支行、慈溪横河支行）、中国建设银行股份有限公司（经办行：上海漕河泾支行）、中国光大银行股份有限公司（经办行：宁波慈溪支行）、宁波银行股份有限公司（经办行：慈溪支行）、交通银行股份有限公司（经办行：宁波观城支行、宁波新城支行）、上海浦东发展银行股份有限公司（经办行：宁波慈溪支行）、渤海银行股份有限公司（经办行：宁波分行）均为已上市金融机构。
四、对公司的影响
公司最近一年又一期的主要财务指标如下：
单位：万元
公司使用闲置自有资金进行委托理财符合国家法律法规，在确保不影响公司日常运营的前提下实施，不影响公司日常资金周转需要。通过公司对闲置自有资金进行适度理财，可以提高公司资金使用效率，获得一定的投资收益，为公司和股东谋取更多利益。
截至2021年3月31日，公司货币资金为474,656.02万元，2020年第四季度及2021年第一季度委托理财的单日最高金额为432,581万元，占公司最近一期期末货币资金的比例为91.14 %。使用闲置自有资金进行现金管理，对公司未来主营业务、财务状况、经营成果和现金流量等不会造成重大的影响。
根据企业会计准则，公司使用自有资金进行委托理财本金计入资产负债表中交易性金融资产或其他流动资产，到期取得收益计入利润表中投资收益。具体会计处理以审计机构年度审计确认后的结果为准。
五、风险提示
尽管公司购买的委托理财产品属于安全性高、流动性好、风险评级低的投资品种，但不排除该投资受宏观经济、政策因素、投资市场波动等风险影响，短期投资的实际收益难以预期。
六、决策程序的履行及监事会、独立董事意见
（一）决策程序
2020年4月23日，公司召开第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第十一次会议，审议通过《关于公司使用自有资金委托理财的议案》，2020年5月18日，公司召开2019年年度股东大会审议通过该议案，同意公司使用最高额度不超过人民币60亿元的自有资金进行委托理财，在上述额度内，资金可以滚动使用。上述资金主要用于购买银行结构性存款、理财产品，投资期限为自2019年年度股东大会审议通过之日起至公司2020年年度股东大会召开之日止。股东大会授权董事会或董事会授权人（董事长）在上述额度范围行使投资决策并签署相关文件，由财务部门负责具体事宜办理。
（二）独立董事意见
公司目前经营状况良好，财务状况稳健，在保障资金安全及确保公司正常生产经营的前提下，将闲置自有资金委托理财投资类型调整为委托商业银行、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司、资产管理公司等金融机构进行中短期低风险投资理财，参与银行理财产品、信托公司信托计划、资产管理公司资产管理计划、证券公司及基金公司类固定收益类产品等，并不得投资股票及其衍生产品、证券投资基金、以证券投资为目的的委托理财产品及其他与证券相关的投资；同时根据现金流情况将闲置自有资金委托理财投资额度从60亿元调增至80亿元，有利于提高资金使用效率，增加公司收益，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。董事会关于上述议案的审议、表决程序符合相关法律、法规的规定。
（三）监事会意见
同意公司在确保正常生产经营和资金安全的前提下，将闲置自有资金委托理财投资类型调整为委托商业银行、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司、资产管理公司等金融机构进行中短期低风险投资理财，参与银行理财产品、信托公司信托计划、资产管理公司资产管理计划、证券公司及基金公司类固定收益类产品等，并不得投资股票及其衍生产品、证券投资基金、以证券投资为目的的委托理财产品及其他与证券相关的投资，同意将闲置自有资金委托理财投资额度调整为最高不超过80亿元人民币，相关审议程序符合相关法律法规的规定，符合公司及全体股东的利益。
七、截至本公告日，公司最近十二个月使用自有资金委托理财的情况
金额：万元
注：公司购买的理财产品均为滚动购买，上表实际投入金额是指公司最近12个月内自有资金委托理财的单日最高余额。
公司代码：603195 公司简称：公牛集团
公牛集团股份有限公司
2020年年度报告摘要
二二一年四月
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度实现归属于母公司股东净利润2,313,430,074.14元，截至2020年12月31日，母公司累计可供分配利润为2,112,413,955.75元。
公司2020年度利润分配方案如下：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利20.00元（含税），以截至本报告批准报出日公司总股本600,575,900股计算，合计拟派发现金红利1,201,151,800.00元。如因限制性股票回购等事项导致公司总股本在实施权益分派股权登记日发生变动的，拟维持每股利润分配比例不变，相应调整分配总额。
本议案需提交公司股东大会审议批准。
二 公司基本情况
1 公司简介
2 报告期公司主要业务简介
（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式
1.主要业务
报告期内，公司专注于电连接、智能电工照明、数码配件三大业务板块，电连接产品主要为转换器，智能电工照明产品主要包括墙壁开关插座、LED照明、断路器、生活电器、智能门锁等产品，数码配件主要为数码配件类产品。
自1995年创立以来，公司始终坚持以消费者需求为导向，以产品品质为根本，从“插座”这一细分领域开始，不断推动功能、技术与设计的创新，开发出了大批受消费者喜爱的新产品，借助在产品研发、营销、供应链及品牌方面形成的综合领先优势，公司在多年的发展过程中逐步拓展、形成了电连接、智能电工照明、数码配件三大业务板块，围绕民用电工及照明领域形成了长期可持续发展的产业布局。
2.经营模式
（1）采购模式：公司的采购业务主要包括塑料、铜材等生产物料采购和IT物资、行政等非生产物料采购两大类。公司确立了以品质为核心的采购策略，通过严格的供应商准入、定期考核及审查机制优选主要供应商，并与主要供应商建立战略合作关系，确保品质与交付。公司在集团层面设立采购共享平台，配备专职人员，通过集中采购的方式提升议价能力、降低采购成本。此外，公司借助供应商管理系统、ERP系统、制造执行及仓储管理等系统不断提升采购效率。
针对铜、塑料等大宗原材料，公司集中采购，并通过期货套期保值等方式锁定交易价格，规避原材料成本大幅波动带来的经营风险。
（2）生产模式：公司采用“市场预测+安全库存”的模式组织生产，以自制为主，部分新品和配套类产品采取OEM生产方式。各工厂负责相应产品和部件的生产组织，在确保产品品质、有效管控成本的同时保证按时交货。同时，公司持续推进生产模式创新，通过不断提高精益化、自动化、信息化水平确保产品品质、提高生产效率、降低成本。
（3）销售模式：公司建立了线下线上全渠道覆盖的销售模式。线下渠道销售模式以经销为主、直销为辅，公司在民用电工领域内创新性地推行线下“配送访销”的销售方式，并持续开展渠道精细化管理，有效的组织、调动了全国经销商的资源，经过长期的积累，公司已建立了覆盖全国城乡、110多万家终端网点的线下销售网络。线上渠道以直销+经销模式覆盖主流电商平台，着力将旗舰店打造为品牌宣传窗口，积极开展数字化营销，借助各流量入口，实现“站外导流、站内销售”。同时公司加快ToB渠道的开拓力度，并积极探索海外市场，加快全球布局。
（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
1.行业发展阶段与周期性特点
根据中国证监会2012年修订的《上市公司行业分类指引》，公司从事的业务属于“C38电气机械和器材制造业”；按国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司从事的业务所处行业大类为“C38电气机械和器材制造业”，其中转换器、墙壁开关插座和数码配件产品属于“3899 其他未列明电气机械及器材制造”小类，LED照明属于“3872 照明灯具制造”小类。
随着我国居民可支配收入和消费水平的不断增长，推动了家用电器、消费电子、房地产、装修等行业的持续快速增长，从而带动了电连接、电工照明、数码配件产品市场需求的持续提升。当前，我国已成为世界转换器产品的主要生产基地，墙壁开关插座在我国市场上形成了民族品牌、国际知名品牌并存的局面，在照明领域我国已成为世界工厂，产品远销220个国家和地区。总体来看，以转换器为核心的电连接产品、以墙壁开关插座、LED照明为核心的电工照明产品已进入产业发展的成熟期，智能化成为新的发展趋势。与此不同的是，数码配件是近年来以智能手机为代表的消费电子产业快速增长带来的巨大需求，国内数码配件行业仍处于前期导入和快速成长阶段，产品行业标准制定较晚或无对应标准，竞争厂商众多，市场集中度相对较低。
电连接、智能电工照明、数码配件产品与居民生活密切相关，无明显的行业周期性特征和区域性特征。其中，电连接、智能电工照明产品受春节期间大部分零售终端网点（如五金店、专业市场等）停业休息以及住宅装修减少等因素影响，第一季度通常成为产品全年销量最小的季节。
2.公司所处的行业地位
公司深耕民用电工领域，品牌知名度、美誉度及销量领先，2018年11月，公司转换器产品（移动插座）被工信部和中国工业经济联合会确定为制造业单项冠军产品。
根据情报通数据，2020年公司转换器产品、墙壁开关插座产品在天猫市场线上销售排名均为第一。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
（下转D463版）