概括
- 自 2023 年初以来，比特币强劲上涨。
- Terra、Celsius、FTX 都是后知后觉，比特币维持支撑。
- 负面事态发展使价格下跌，并获得了更大的支持。
随着比特币 ( BTC-USD ) 走出其14 年历史上第二个最糟糕的年份，值得回顾一下这个第一个也是最大的加密货币所克服的一些挑战。而且，尽管在此过程中存在巨大的波动性，但比特币已显示出令人难以置信的弹性，并为未来 18 个月的巨大收益做好了准备。
- 2014 年发生了 Mt. Gox 黑客攻击，交易所损失了数十万比特币。
- 2018 年是比特币最大的年度亏损，为 -73%。
- 2022 年伴随着 Terra Luna 崩溃、Celsius 崩溃和 FTX 崩溃。
此外，比特币已经经受了几轮各种监管，包括各国的一些彻底禁令。尽管如此，我们现在是 2023 年，今年迄今价格上涨了 70%（截至撰写本文时），比 11 月的低点上涨了 81%。
鉴于 2022 年的“事件”，人们一直担心Terra、Celsius 和 FTX 的失败，但比特币成功地生存下来并保持了其作为领先数字货币的地位。虽然这些失败已经证明了更大的加密空间的一些风险，但同样明显的是比特币在逆境中的实力和稳定性。
最后，尽管人们猜测这在短期内对比特币价格可能产生多大影响，但越来越多的投资者因最近的银行流动性问题而动摇，他们开始注意到比特币持有者的自我托管前景。
在我 2022 年初的上一篇比特币的文章中，要点是比特币将在 2022 年形成持久的底部，预计 24,000 美元将包含任何抛售。该预测的后半部分在去年 6 月被证明是错误的，当时价格突破了关键支撑。
尽管 2022 年下半年的最新发展降低了我对在更持久的熊市（比已经发生的时间更长）之前达到 10 万美元的总体信心，但我在中期仍保持谨慎看涨。
让我们对当前模式采取艾略特波浪观点，以帮助收集对比特币的近期预期，以及维持短期看涨观点所需的关键支撑和需要超越的阻力，以摆脱合理的中期看跌前景.
首先，考虑到 2018 年低点的格局，比特币已经形成了上升趋势 3 波。
拉力赛，标记为 (1)-(2)-(3)。
在 Elliott Wave 中，我们观察到通常情况下，在强劲趋势中，价格将形成 5 浪反弹，理想情况下是“冲动”。对脉冲的简单描述是五浪趋势模式，它随着初始的微度五浪反弹和随后的三浪回调或盘整而发展，称为第一浪和第二浪，随后是更大的突破，微浪中具有强烈的单向价格行为五波，第 3 波，随后是该突破的巩固，第 4 波。在第 3 波完成后，第 4 波整合不能与第 1 波的价格行为重叠。最后，假设价格为第 4 波提供必要的支撑最后一波上涨，它应该最低限度地创出超过第三波高点的新高，并且在爆破顶部的情况下，应该以最高潮的方式大幅上升到第三波高点之上。
回到比特币图表：价格已经形成了一个看似潜在的冲动模式，从 2018 年的低点到 2021 年的高点有 3 个完整的波浪。因此，如果第 4 波支撑保持不变，我们的预期是比特币在第 5 波中大幅上涨。脉冲中第 4 浪的“标准”支撑范围是第 3 浪的 38.2%-23.6% 回撤位。就价格而言，该支持区域为 2.21 万美元至 3.34 万美元。除了这些水平之外，我们还考虑了各种子波之间的其他关键斐波那契关系，并寻找水平的汇合点。$24k 是一个特别汇合的领域。此外，在第 (4) 浪最初跌至 2021 年 6 月低点后，无论出于何种意图和目的，都保持了 23.6% 的回撤，随后价格略微突破 2021 年 4 月的高点预期是为了测试标准支撑区域的低端，理想情况下，这将成功测试 24,000 美元以形成波浪 (4) 底部。尽管将所有 (4) 跌至 2021 年 6 月的低点和所有 (5) 的 11 月更高的高点视为有效，但它过于简短和贫乏，无法将第 5 波视为最可能的解释。
如前所述，24,000 美元没有持有。通常，当 38.2% 的回撤被彻底打破时，这是一个早期的信号，担心价格不会按照冲动的预期实现。下方下一个关键支撑位是浪(3)的50%回撤位。当价格回撤浪 (3) 的 50% 时，这并不是更大的冲动预期失效，而是任何有意义的或持续跌破 50% 表明有可能继续支持冲动上行延续。
从 2020 年 3 月的低点到 2021 年 4 月的高点（第 (3) 浪的长度）测量的对数标度的 50% 回撤为 15,869 美元。此级别不应被视为硬失效点。相反，它是某种支点。价格在其下方移动的时间越长越深，冲动失败的可能性就越大。尽管比特币确实跌破了几次，但就价格和时间而言，跌破的次数非常少。根据自 11 月低点以来的后续活动，我们可以说，无论出于何种意图和目的，50% 的回撤已经守住。
回顾一下，比特币从 2018 年的低点上涨了 3 倍，而 2022 年的下跌，在 Terra 和 Celsius 崩盘中，以及 FTX 欺诈和快速崩溃的揭露，使价格正确地达到了第四波支持的可接受边缘。从某种意义上说，比特币在所有看跌的发展中保持其看涨格局是值得注意的。另一方面，它加剧了人们对 BTC 将从 2018 年低点在当前长期周期中达到超过 10 万美元的论点的担忧。
在自 11 月低点以来的近期活动中，我们必须注意到，价格已经形成了最好的微浪 5 波，向上进入 2 月中旬的高点，随后快速测试斐波那契支撑位进入 3 月中旬的低点，然后是近期微5上行，突破2月高点和8月高点，有效突破下行趋势的关键下行阻力。
鉴于所有这些，尽管我不能排除更低的低点（将对此进行讨论），但对 11 月这一行动的主要解释是某种启动行动。在随附的图表中（紧接在下方），这有利于黑色计数。
紫色计数中显示的另一种观点表明，从 11 月低点开始的反弹是一种修正 - 而不是启动 - 启动一种上升至新的历史高点的模式。在这种情况下，从第 (3) 浪高点回落至 2022 年 11 月低点的回撤评估的斐波那契阻力位为 $32.5k-$48.5k。最终，BTC 将需要彻底超越这个区域来“证明”自己。尽管 BTC 尚未到达该区域，但它正在尽一切必要的努力来测试阻力。
在较小的程度上（见下图），BTC 从 2023 年 3 月的低点开始具有非常看涨的 (i)-(ii)、i-ii 设置。一旦 BTC 突破上周高点，这预示着一次大突破。此微突破的最低目标是 $32.5k 区域，但首选 $35k+。一旦 BTC 突破 32,000 美元，保持在本周高点上方对我们保持合理的看涨偏见是必要的。而且，如果相反，价格应该突破然后强劲回升至 28.9 千美元，这将改变看跌紫色计数的可能性，其中价格可能在修正行动中见顶，再次下跌至 1 万美元以下水平。
在受欢迎的黑色计数中，BTC 在未来几周内的首选路径是一系列突破和巩固支撑，最终在下一个关键拐点之前将价格推高 4 万美元。
在预期突破之前，两个关键支撑区域为 $25.7k-$26.9k，而低于 $25k 时，预期突破至 $32k+ 的较低支撑区域为 $22.5k-$24.7k。目前，基于上周高点下方的盘整，上方支撑区域有望守住。也就是说，如果本周开始出现一些抛售压力，那么只要持有 21,000 美元，测试较低支撑位对当前设置来说就很好。在此下方，将大大降低任何立即继续上行的可能性。
从感伤的角度来看，在更大的第 5 波早期阶段，普遍存在的那种不感兴趣是典型的。我们在不同市场的艾略特波浪研究中多次看到这一点。这次会有所不同吗？在接下来的几年里，牛群对 BTC 失去兴趣是正确的吗？可能吧。但考虑到这种技术方法为我们提供的指导方针和参数，我热衷于做多，因为目前的立场提供了惊人的隐含风险回报偏差。我对 BTC 完成第 5 次浪潮的更大目标是 10.8 万美元至 14 万美元。