一、远期汇率的计算方法是
远期汇率=即期汇率+即期汇率×(B拆借利率-A拆借利率)×远期天数÷360
远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式
可以发现:A/B货币对于远期汇率与A、B这两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系,远期汇率贴水(低于即期汇率)并不代表这两种货币的汇率在未来一段时间会下跌,只是表明A货币的利率高于B货币的利率。
同样,远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升,只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有用。
远期汇率=即期汇率+升水或-贴水(注:小/大为升水,大/小为贴水)一个月远期汇率为:56/45
由远期汇率可知一个月后美元贴水,所以:
一个月后远期汇率为USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05
相比之下,美元贬值,日元升值。
三个月后照样美元贴水,按同样方法计算即可。
二、远期利率协议结算方式
1、远期利率协议的结算方式通常是通过现金结算。在协议到期日,双方根据协议约定的利率差额和本金金额进行结算,一方支付给另一方相应的现金金额。
2、这种结算方式可以避免实际交割资产的转移,简化交易流程,降低交易成本,并提供更大的灵活性和流动性。
三、远期合同交易是什么
1、远期合同交易是一种衍生金融工具,它允许买方和卖方在未来的某个时间以协商好的价格和数量交换某项资产。这个未来的时间点被称为交割日。远期合同交易允许交易双方在风险管理上做出长期决策,从而更好地规划未来的投资和生产计划。
2、远期合同可以用于固定资产的交易,如未来的房地产买卖;也可以用于金融市场上的资产买卖,如外汇、股票或商品。由于远期合同交易是以协商好的价格进行的,因此它能够提供更大的稳定性和可预测性,让交易双方在未来的市场波动中保护自己的利益。但是在实际操作中,远期合同交易需要注意合同细节和市场走向等因素,以避免风险和损失。
四、远期购汇什么意思
1、中国银行(以下简称“中行”)开办贷款还本付息项下远期购汇业务,旨在协助其借款人防范外汇汇率风险,按时足额还本付息;购汇款项只能用于归还中行外汇贷款本息,不得挪作它用。
2、正常情况下,远期购汇汇率和SELL-BUY掉期的远端汇率是相同的,都是远期买入美元,采用相同的汇率,就是你指的银行远期卖出价。
五、远期套期保值与货币市场套期保值的区别
1、(1)远期市场套期保值(ForwardMarketHedge)。利用远期外汇市场,通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失,以达到保值的目的。远期外汇合约反映的是一种契约关系,即规定一方当事人在将来某个特定日期,以确定的汇率向另一方当事人交割一定数额的某种货币以换取特数额的另一种货币。至于履行合约的资金来源可能是现存的或经营业务的应收款或尚无着落,需要时再到即期外汇市场购买。通过远期市场套期保值可以得到完全确定的现金流量价值,但它未必是最大化的价值。利用远期市场套期保值的前提是必须存在远期外汇市场,而在现实世界中,并不是任何货币都存在远期外汇市场。
2、(2)货币市场套期保值(MoneyMardetHedge)。通过在货币市场上的短期借贷,建立配比性质或抵消性质的债权、债务,从而达成抵补外币应收应付款项所涉及的汇率变动风险的目的。与远期市场套期保值一亲,货币市场套期保值也涉及一个合约以及履行合约资金来源问题。但是,这是签订的是一个贷款协议即寻求货币市场套期保值的公司需要从某个货币市场借入一种货币,并将其在即期外汇市场上兑换成另一种货币,投入另一个货币市场。至于履行合约的资金来源无非是经营业务的应收款或尚无着落,需要时再到即期外汇市场购买。如果属于前者,那么,货币市场套期保值就是“抛补性质的”(Covered);如果属于后者,货币市场套期保值则是没有保值仍存在一定的风险。货币市场套期保值涉及借款换汇和投资(即借贷)两个过程和两个货币市场,其保值机制在于两个货币市场的利率差异与远期汇率升(贴)水的关系。