大家好。简单看一个基金经理，新能源都被砍了。海富通陆悦超"全押"艾这个周末，市场都在讨论一个基金经理，海富通的吕跃超老师。从其管理的海富通股票组合来看，截至去年底，，持仓基本为新能源板块股票。
结果到了今年一季度末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。
除了海富通股票混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板块。
吕越超在一季报称，在一季度的操作中，本基金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低新能源板块的配置权重，很好的把握TMT板块的投资机会，通过组合调整实现明显的超额收益。此外，他表示，以中国为代表的传统实体产业'；美国特有的估价系统正在被某些人定价。聪明的钱"在市场上。后续可能成为市场最可持续的结构主线。数据显示，海富通'；s股票组合今年上涨了14%，其他三只产品今年都取得了正收益。
至于Ai板块后市怎么走?中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性丧失了通过配置获取超额收益的特性。TMT板块占市场总成交量40%以上的天数已达22天。持续换手率超过40%的最后一个板块是2021年7月底的电力设备和新能源，持续了约28个交易日。在此期间，新能源ETF累计收益率仅为2.5%，最高累计收益率为8.8%，最低累计收益率为-4.8%。最近TMT板块也表现出类似的特征。虽然热闹，但是不赚钱。在过去的两周里、科技芯片ETF、通信ETF和游戏传媒ETF分别经历了6倍、6倍和5倍，最大单日涨幅分别为6.0%、4.2%和3.5%，但区间跌幅达到-1.1%、-2.4%和-1.6%。如果包括其他AI相关的ETF，平均跌幅为-4.5%。两周时间，TMT板块累计成交5.41万亿元，但总市值减少6717亿元，较4月第一周下跌约5.4%。这是一个典型的还原游戏。招商证券认为TMT新年通常分为四波：春季躁动，获利回吐，仲夏攻势，获利回吐。春季躁动过后，往往会有一个明显的调整，持续1-2个月，幅度在20%左右。面对这种调整，抄底是最好的策略。因为往往后续夏季攻势的概率很大。如果今年业绩披露期结束后，随着AI/数字经济/自主可控等大产业的趋势，政府支持力度进一步加大，资本支出增加，订单增加，产品销售业绩的提升逐渐由市场决定。那么TMT将重回上升趋势，进入盛夏攻势。中泰证券(600918)认为，ai等板块已经阶段性见顶，上半年指数阶段性顶部已经基本形成本轮调整，这预示着AI等高位板块已经阶段性见顶。上半年指数顶部基本形成。此次大幅调整主要是在AI相关板块市场情绪处于极值时，上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需求集中。就资本市场而言。，或者意味着这一轮AI很难复制2013-2015年的互联网模式。我们将致力于为您提供最新的金融信息和股票基金新闻。了解更多财经新闻，欢迎关注。风险提示：文中涉及的观点和判断仅代表我们对当前时间的看法。基于市场环境的不确定性和多变性，所涉及的观点和判断可能会在未来进行调整或改变。本文仅用于交流目的，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。二