一直想抽个时间总结下自己今年持有pta多单的总结,晚上,手头的事情不多,写下自己这次持有pta多单,从3600到7700的经历,和大家做个分享,希望大家可以借鉴其中好的,适合自己的地方。
一、我和pta,从亏损到自己最喜欢的一个品种。
一开始,我最早做pta这个品种,是在2008年,当时发生金融危机,国内的pta期货一直下跌,我记得,当时一位做化工的朋友和我说,pta都跌破成本价了,不可能继续跌的,赶紧去做多pta,那时,我都不知道这个品种是做什么的,一看是pta英文名字,我以为是进口的什么高科技产品。
![pta,从3600到7700的盈利复盘](http://www.axjcy.com/uploadfile/202306/73b5901fa483822.jpg)
08年的时候,因为对pta的不熟悉,加上当时没什么交易系统,入场了pta多单后,隔天就亏了2个跌停板,才发现,自己一点事前计划都没有,干之前信心满满,一个大亏就慌了。
当时,还想着危机就是机会啊,没想到,跌停板一来,心里就怕这个危机,价格不知道要跌到哪里,最后,实在忍不住被止损了,当时也没有资金管理,单笔亏损额度概念。完全是凭主观,先下单,亏了才知道自己要亏多少钱。现在,想想,那时的做单手法,钱亏的是必然,赚钱了都是运气。
因为,被pta打击过,后来才花时间去研究,这个品种,也特意请化工的朋友引荐,去外地的工厂调研,包括对pta,还有pta的搭档乙二醇都有深入的了解。
PTA是精对苯二甲酸的英文缩写,他重要的大宗有机原料之一,其主要用途是生产聚酯纤维(涤纶)、聚酯瓶片和聚酯薄膜,广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面。通俗的来说,我的理解是,pta的价格波动,能反应出老百姓消费端的好坏情况。
pta,从08年到现在,经历了十几年,这个品种,除了螺纹钢之外,他就成了我的第2个幸运品种,过去几年的几笔单子做的都还不错。他的特性是是大涨和大跌,一旦趋势来,会比较流畅。这个品种的热度很高,工厂,贸易商参与量比较大,未来十年,我认为,pta的波动性都会比较大,会是一个充满机会的品种。
二、pta,从3600到7700的盈利多单复盘。
这次,也回顾下,在2020年11月份,我当时做多pta的交易思考,如下图:
![pta,从3600到7700的盈利复盘](http://www.axjcy.com/uploadfile/202306/4ecd2cc438864e8.jpg)
我当时,在2020年11月27日,做多pta,在图中的3600附近,有几个理由:
1,疫情发生之后,当时,铜,棕榈油因为供应问题,都开始了一波底部上涨,剩下的,pta还是底部,从商品整个替补上看,我认为,机会会轮动的。毕竟,商品的上下游,会逐步传导。这就导致了,有的商品先一步启动行情,有的会慢一步。
2,pta底部横盘时间比较久了,重点是,pta最低价格跌到了3200附近,这个价格,已经比当年金融危机4200的价格还低了。
3,我相信,物极必反的规律,商品,必然会从低位上涨。唯一担心的就是时机的问题,我也做好入场,被试错止损1-3次的准备。
当时,在公众号里,我还写陆续写了些文章:
1、pta的大方向和入场策略(一点思考)2020.11.15
2、pta等待新趋势形成!(博士周报)2021.12.13
3、pta,未来能否涨到7200?2022.5.6
入场之后,后面的pta行情,总体都在上涨,在60日均线上方运行,直到价格涨到5600后,再往下跌到4700的时候,我的第1次多单,在4700做了止盈。如下图:
![pta,从3600到7700的盈利复盘](http://www.axjcy.com/uploadfile/202306/7de69c28f8d1a43.jpg)
这是,我当时犯的1个错,没有遵守规则的错误。其实,我当时,本来计划是继续持有的,当时的机会,本来是把pta定到4000做好止盈,给他回撤大些,想持有久些。因为,当时自己还持有了棉花的多单,2个盈利单品种同时回撤,就导致浮盈回撤过大,当时,我就临时改了计划,为了先保住棉花多单,就先止盈了pta。
直到后面第2次,pta重新站上60日均线,在5000多第2次重新入场。
后面的价格,也在60日均线上运行,一路冲到7700附近,第1批止盈,放在价格拐头之后,跌破7400做了止盈。第2批止盈,放在价格破60日均线后,在6500下方做了全部离场。
这笔单子,从2020.11月到最后的2022.6月离场,持有时间累计也有1年半时间。算是,我过去几年,持有时间比较长的一次,其中,我认为有做的不错的地方,当然,也有不足的地方,需要改进。
三、这里,我也对这笔持有单子中,做几个重要的经验总结:
1、拿单子,要学会算总账。
时常有同学问,如何才能把盈利拿的更久些。这里,我认为需要一个过程,我从一开始,拿2个星期,到2个月,最后1年,也不是一步到位的,中途,也经历了几次,过早离场,错失行情的郁闷心情。正因为,经历多了,就会看到问题的结果,知道算这个总账。算盈亏总账,多做不如少动,5次来回进出,不如1次拿着不动。
有些同学会觉得,中途浮盈利润回撤,自己会很舍不得。其实,这是一个道理:鱼和熊掌,不能兼得。持有大行情利润的过程中,必然有回撤,这个是规律。
2,只持有1个品种,更容易持有的更久。
中途不做盈利、或亏损加仓,动作少,大概率会持有的久。后面就是赚多赚少,移动止盈位置的问题,一旦持有品种多了,或是中途加仓了,就会患得患失,改变计划,分心2头作战,最后都拿不好。这个,我是花了太多的学费和经历换来的。
3,行情末端止盈,可以适当灵活,可根据自身的承受来调整。
比如,这次的pta,特别是价格冲到7700之后的分批离场,其实,第2批的回撤位置可以不用放那么大,放到6500,正因为,我当时想测试和训练下自己的心理承受能力。所以,止盈,到了一定中期位置的时候,我想,每个人,可以根据自己的情况来,有的人,喜欢冲高直接离场,我认为,也是可以的。这个不用太追求完美。
四、关于,当下pta未来的入场思考
这里,当下的pta又重新在60日均线附近横盘,价格在5600附近,这个位置,是否可以入场做多呢?这里,我也谈下我的理解,比如,以我的60日均线系统为例,不能说,一出现价格在60日均线附近,我们就要入场,这里,要从位置、形态、价格多反面,综合考虑,过滤假信号。
pta当下5600的价格,我不会选择入场,主要有几点理由:
1,目前这个位置,在5600附近,算是行情的中位了。之前最高冲过7700,那么,这波行情做完了,一般,我会选择休息,也不会考虑去做空pta,整体位置也不高。未来,要多pta,我想,只有2个选择。
一是,价格重新跌回到低位的5000以下。二是,价格继续在当下的区间,长时间横盘数月,用时间换空间,具体到时再看形态。
2,用对比法,选择最优,最有把握的品种。未来,底部要多,我认为,同样是化工板块,乙二醇的空间和位置,要好于pta,这样分析下,心里就会从容些,也会给自己留有时间余地。
后记
前几日,我和同事聊天时谈到,不要急着,要求自己一定要在1年之内,完成目标,有时,事情会存在很多意外,目标的时间太短,会导致自己焦虑做出误判。一定要把自己的时间周期拉长,给自己心态上留有余地,交易上,如果你能用10年的眼光去规划,降低预期,稳扎稳打,我相信,好人运气都不会太差。
这些年,我对交易的理解,是多一些平常心。包括,我这次对单子的复盘,我不认为,自己每次判断都会对,有时,我也有判断错的时候,我们必须尊重这个客观规律和自己的认知。
未来,把我们做多、做空成功的单子,多总结,多揣摩下,下次,就用这个格式去套,剩下的就是时间和耐心,当然,还有仓位资金管理。晚上,文章一写,时间不知不觉就比较迟了,和一群有相同理念的同学交流,我觉得是相互进步的事情,也是对我自己的一种学习复盘。也希望,我的一点心得,对大家有参考帮助,谢谢
顺和博士
2022.9.15 23:00