集微网消息 5月15日，万业企业发布关于对上海证券交易所年报问询函回复的公告。
一、关于收购凯世通及相关业务
1、在业务转型方面，万业企业年报显示，公司未来将向集成电路产业转型，并于2018 年下半年收购上海凯世通半导体股份有限公司（以下简称凯世通）100%股权以进入集成电路装备产业之一的离子注入机领域。凯世通2018年实现营业收入1.08 亿元，净利润1208.81万元，净利润率仅为11.16%，远低于前期收购的承诺业绩 5014.53万元。
上交所询问，凯世通经营业绩远不及预期的原因，是否会影响公司后续业务转型。
对此，万业企业表示，2018年国际宏观经济形势发生剧烈变化。2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局联合下发了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（以下简称“光伏新政”），凯世通经营状况受到影响，光伏新政直接影响光伏电站的投资建设，光伏电站的投资建设规模延缓、降低或取消影响电池片生产商、电池组件生产商的销售，进而影响电池生产商的固定资产投资，从而间接影响了凯世通光伏离子注入机的短期销售。
从短期来看，凯世通的经营业绩波动会给公司转型带来一定影响。但公司通过收购凯世通，新增光伏离子注入机等相关业务，并储备了集成电路离子注入机及AMOLED显示屏离子注入机生产技术。未来公司将坚定战略转型方向，采取措施拓展凯世通离子注入机业务，同时加大集成电路装备与材料产业上下游并购力度，争取尽快实现公司的战略转型。
此外，上交所询问，结合离子注入机的市场竞争格局和相关产业政策等，分析凯世通的持续盈利能力，能否能成为公司未来营业收入和利润的主要来源。
万业企业回复，由于离子注入机具有较高的技术门槛，全球从事离子注入机制造的公司很少，从事光伏离子注入机制造的公司更少。自2015年美国应用材料公司因设备成本和产能问题宣布退出光伏离子注入机的生产以后，全球主要有凯世通、美国Intevac 公司、日本真空3家公司生产光伏离子注入机。凯世通的光伏离子注入机兼具性能、售价和使用成本的优势，2014年以来凯世通已向太阳能电池片厂家和研究机构提供光伏离子注入机。
受限于2018年5月31日光伏新政直接影响，光伏电站的投资建设规模延缓，短期内对凯世通光伏离子注入机销售将会形成影响。凯世通正加大对集成电路离子注入机的研发力度，力争培育出有市场竞争力的量产机型。未来一旦研发成功，将有望在集成电路装备材料产业的国产替代进程中，实现收入和利润的突破。但目前凯世通光伏离子注入机收入和利润规模与公司房地产业务相比尚小，集成电路离子注入机尚在研发过程中，存在不确定性。短期内凯世通尚无法成为公司营业收入和利润的主要来源，公司目前收入和利润的主要来源仍是房地产业务。
万业企业指出，公司发展战略将聚焦力量推动公司向集成电路产业领域转型，不断加大集成电路在公司整体业务中的比重，争取将公司打造成一家在国内外拥有一定竞争力和影响力的高科技上市公司。
2019年，公司将集成电路装备与材料领域的外延式并购作为重要的工作抓手，继续通过推进产业上下游并购，加速完成公司的战略性布局，从而提高集成电路在整体业务里的销售收入及占比，提升公司的集成电路核心竞争力。同时，公司将采取多种措施促使凯世通的健康、可持续发展。但短期内，凯世通集成电路离子注入机尚在研发过程中，存在不确定性风险，尚难成为公司收入和利润的主要来源。
2、在商誉方面，万业企业三季报显示，公司因收购凯世通100%股权形成4.04亿元商誉，四季度下调凯世通估值导致商誉降至2.74亿元，降幅高达32.18%。
万业企业表示，股权收购价格的大幅减少导致公司收购凯世通100%股权所形成的商誉同步大幅减少，同时对凯世通经营业绩预期也相应降低。根据凯世通估值调整后对应的评估报告，凯世通2018年度预计净利润为972.82万元，实际净利润为1,208.81万元，凯世通2018年度实际经营业绩好于预期，目前凯世通运行情况良好，经估值调整后公司收购凯世通形成的商誉目前无减值迹象。
3、在客户结构方面，前期，万业企业披露的发行股份购买资产报告书中显示，凯世通的最主要客户为中来股份，并与台湾长生、晶科、国电投、黄河水电等签署了意向协议。
万业企业披露了凯世通前五大客户的名称、销售产品和销售金额，及其与上市公司、控股股东和实际控制人之间是否存在关联关系或潜在利益安排。
万业企业表示，公司生产销售的离子注入机属于高端制造装备，属于决策谨慎型产品，客户从关注、技术沟通到购买流程需一定的时间，因此公司下游客户数量较为集中。公司目前主要的销售产品光伏离子注入机已获得了下游领域的认可，2018 年公司新增加了国家电投集团西安太阳能电力有限公司、晶澳（扬州）太阳能科技有限公司等客户的收入，对于单一客户的依赖程度已逐渐降低。泰州中来光电科技有限公司占公司全部营业收入的比例已由2017年的94.14%降至2018年的26.19%；公司前五名客户的营业收入占公司全部营业收入已由 2017 年的 99.66%降至 2018 年的 60.42%。
此外，万业企业披露了凯世通意向协议的进展情况。
（校对/GY）