中国投融资担保股份有限公司 评级(中国投融资担保有限公司什么级别)

2022年4月25日，重庆茂和基础设施建设有限公司作为发起机构和资产服务机构的“重庆茂和基础设施建设有限公司2022年度第一期中建五局投资PPP资产支持商业票据”在中国银行间市场成功发行！发行规模9.75亿元，其中优先档资9.74亿元，预计到期日为2022年7月15日，AAA评级，票面利率2.70%；次级档0.01亿元。本期产品入池底层资产为《巴南区龙洲湾隧道项目PPP合同》约定所享有的应收影子通行费及其从属权利。该项目是国内首单PPP-ABCP，系华泰证券与中国建筑和中建五局、中国投融资担保股份有限公司、中航信托股份有限公司等单位联合探索的我国PPP融资模式的一次重要金融创新，有助于解决长期以来困扰社会的PPP资产盘活难题。

本期产品关注点：（1）基础资产债务人信用良好：本PPP项目历史回款情况良好，巴南区财政局具有较强的偿付能力；（2）现金流超额覆盖：基础资产预计折价率约5.88%（现金流折现率）；（3）由中国投融资担保股份有限公司对优先档资产支持商业票据本息兑付提供流动性支持；（4）发起机构对不合格基础资产的赎回义务；（5）中国建筑第五工程局有限公司拥有发起机构重庆茂和基础设施建设有限公司89.99%的股权，是发起机构的控股股东，中建五局作为建筑业龙头企业，市场竞争优势突出。