什么是固定期限合同？与永久合同不同，定期合同是有结算和交割的合同。定期合约和USDT合约的相似之处在于，它们都是以USDT为标的，进行定价和结算的数字货币合约，这种合约的价格将全部由市场价格机制形成。不用指数，用最新的成交价格来计算盈亏。
目前期限合同是半年合同，所以半年后交货。USDT被用作定期合同的定价单位和结算单位。你不'；t不需要持有其他数字货币，只需要持有USDT这种数字货币，就可以交易BTC半年合约和其他数字货币合约，基本告别了多币种转换过程中的亏损。当然，你的利润也在USDT结算。。在你的USDT合约账户里只有一项资产，USDT。
在数字货币中，USDT的表现长期比较稳定，所以在以USDT为计价单位和结算单位的交易过程中，可以降低持有BTC、EOS等数字货币的风险'；s自身贬值。避免交易导致金额增加、资产减少的风险。
定期合同目前是半年合同，每周五17:58结算。发货时间为2019年7月26日17:58，半年后的最后一个周五。定期合约是以数字货币为标的物，完全USDT定价和结算，定期交割的数字货币合约。为了促进交易，定期合同将使用与USDT合同相同的乘数。
注：造单员和收单员手续费可能因平台活动不定期调整，具体以公告信息为准。
如何交易期限合约
期限合约的交易机制模仿了商品期货交易的结构，但与商品期货相比有所不同。所有利润和损益均以USDT计价。定期合约不按指数报价。，从最新的成交价计算该板块的盈亏。
1。保证金和杠杆：
所有期限合约的保证金均在USDT计算，您可以对多个合约进行双向交易，支持多头和空头。
杠杆提供2次、3次、5次、10次、20次、33次、50次和100次。您可以选择开仓时使用的杠杆。不管你用什么杠杆，最终的杠杆都会按照实际的杠杆(持仓部分)来计算，开仓后不能手动调整杠杆。
2。交易实例
假设你计划用2BTC做多比特币，但本金不足，那么你可以选择通过期限合约买入(做多)10张BTC半年合约(1手=0.002BTC)，同时开启100倍杠杆。。狭义来说，你只需要提供一个价值0.02BTC的USDT，就可以拥有一个价值2BTC的比特币多仓。
注：由于期限合约是全仓保证金模型，价格波动影响较大。请在你的承受范围内选择合适的杠杆和仓位进行交易。
以多品种、多持仓的方式进行期限合约的风险评估，使交易者更好地采取交易策略，特别是对于套期保值者，可以在一个账户中实现多品种套期保值。
例如，如果您持有BTC的半年合约头寸和ETH的半年合约头寸，并实现了50美元的亏损，则您账户中所有未实现的损益将为50美元.
半年合约的浮动利润有没有？，即可以用来开新仓，但不能取出。已实现损益在结算前可以使用也可以不使用，结算后可以取出。
定期合约的结算和交割
定期合约的结算时间为每周五17:58。所有定期合约结算(该周无债务结算)，所有未实现合约将以最后一笔交易价格结算为已实现状态。持仓，按结算价重新计算占用保证金和盈亏。。结算后的资金可用于转出。
1。当周无债结算
概念描述：
期限合约实行无债结算制度，每周五17:58进行无债结算，当周交割的合约不参与当周无债结算。结算时间，交易暂停，结算后恢复订单委托和撮合。系统将根据结算价、用户持仓结算基准价和持仓数量计算待结算的未实现损益；在满仓保证金模式下，结算后结算基准价将调整为最新的结算价。未实现损益按照新的结算基准价计算。结算后，如果用户新开头寸，结算基准价会发生变化，已实现和未实现的损益也会相应变化，但用户的实际权益不会发生变化。
示例如下：
某用户以3000USDTT的价格开立了多张BTC订单，开仓时账户内共有存款1000USDT。这时，用户'；的流动资产是1000USDT，然后价格下跌到2800美元。不计算杠杆，用户的未实现损益'；的帐户是-200USDT。这时，用户'；s的流动资产为800USDT，损失200美元是由于价格下跌。(不含手续费)
此时发生结算，结算用户未实现损益。这时，用户'；的结算基准价调整为2800USDT，未实现利润变为0。这时，用户'；的流动资产为800USDT，与结算前相同，并未因结算而发生变化。
然后价格回升到3000USDT。这时，用户'；的未实现利润变成200USDT，流动资产是1000USDT，和用户一样'；他在USDT3000号开仓时的状态。
上涨的情况和上面的例子类似。
2。结算时间：
每周五17:58。结算时间为10分钟，在此期间不允许交易或转移资金。
3。交割函数：
交割价格是期限合约最后15分钟的算术平均价格。交货后客户的所有头寸将按交割价格平仓，所有挂单将被取消。
定期合同的风险控制机制
定期合同的风险控制是通过预测强平价来进行的。
双向位置：
净头寸=多头头寸-空头头寸
如果净头寸=0，则没有强平价格；
如果净头寸
为0，则
强平价=多头头寸均价*(1MM)-账户余额/(|净头寸|*乘数)；
(如果强平价小于0，则表示不会有空仓)
如果净持仓为
强平价=空仓均价*(1-MM)账户余额/(|净头寸|*乘数)；
MM=维持保证金率=0.5%
浮动盈余可用于新开仓，导致维持保证金增加。所以你估计的强平价可能会产生盈利的头寸，仍然会出现强平价的情况。
仓库爆炸流程
为了确保不发生不必要的仓库爆炸，我们将保持其现有头寸，同时取消本合同的所有未交付货物。。如果此时没有达到维持保证金的要求，该头寸将进入建仓流程，以市价的形式向市场发起平仓委托。如果市场价格在建仓过程中没有完全消耗完剩余，剩余资金将加入保险资金。保险基金总是先积累再结算。如果市场价格不仅完全消耗了空头头寸的盈余，而且造成了空头头寸的损失，则结算时将对空头头寸的损失进行核算并从保险基金中扣除。如果保险资金扣至0，仍然无法弥补空仓损失。结算后，获利方将分担仓库的损失。
如果有空仓会通知你。
分配计算
当市场大幅波动时，用户强行平仓后，无法按照强平价格进行交易。，导致损失范围大于保险基金。平台采用"分配"系统。从本周盈利的账户来看，各账户按照盈利比例分担穿仓部分的损失。
公式如下：
所有客户通过仓库的累计损失-保险资金=通过仓库的损失金额
。分配方式：
分配系数=仓透损失/所有盈利用户利润之和(单品种收益)。
真实客户分配=利润(单一货币合约)*分配系数。
示例如下：
在周五的结算/交割时，BTC定期合约的强劲余额总共损失了-10，000美元。先用保险资金补，补了就亏了-8000美元T.它需要由BTC定期合同利润帐户共享。
假设一个盈利账户的全部收入为40，000，000USDT，分配系数为8，000USDT/40，000，000USDT=1:5000。一个账户从本周开始总共有1000USDT的利润'；定期合同。，该账户待分摊金额为1000*(1/5000)=0.2美元.
注：为了尽量缩小仓透的分摊范围，保险资金和仓透损失多币种合约分开计算，即BTC'；s半年合约保险基金充足。在EOS半年合约保险基金不足的情况下，只有EOS半年合约参与分配，BTC半年合约不受此影响。