一直以来，虚拟货币就像打不死的小强，每次下跌都会迎来更强的反弹，很多人因此把虚拟货币当发家致富的途径。事实是真的吗？
一：首先要区分虚拟货币和数字货币的关系。数字货币本质是一个数字账户，大家可以相互交易，但有人想终止交易时，可以向银行发起提现，或者直接兑换为纸币。这和你微信钱包里的金额是一个道理。
而虚拟货币，虽然国外有一些商户支持虚拟货币，表面和货币一样具有流通功能。但是虚拟货币却没有央行体系背书，无法提现，你只能通过向其他人出售，通过市场价来兑现。
市场价格是根据供需双方来定价的。当买家不需要时，就一文不值。举个例子，就像你种植的水果，当你卖不出去时，其市场价格就为零。而虚拟货币也一样，其价值与市场价格有关。
二：在现实中，由于很多货币交易需要实名制交易，受外汇汇兑的限制。因此很多人希望拥有一种匿名的货币，这就是比特币产生的根源，这就是为什么比特币为什么能在黑市交易中流行的主要原因。
但是，市场的匿名交易需求到底有多大？很多人不清楚？
很多人根据纸币的流通范围，判断匿名货币的交易需求也很庞大，这是一个误判。
原因主要有：
1、现实社会中，纸币能满足大部分交易需求，匿名交易的需求占比并不大。
2、匿名交易并不能保证交易安全。匿名交易虽然在交易的瞬间摆脱了货币监管，但是摆脱不了社会监管。大家看到很多新闻就知道，一些犯罪组织被抓获时，不论手里持有的是美元欧元等纸币，还是虚拟货币都会被没收。所以，匿名交易并没有完全摆脱监管。
那么没有被抓获的是不是就摆脱了监管呢？也不是，各国政府一直在打击匿名交易，很多国家在限制比特币等虚拟货币的购买和使用，导致匿名交易市场变小。因此虚拟货币主要在欧美各国进行交易。
3、虚拟货币的发行机制和纸币不同。纸币受政府监管，政府为了保护纸币的信用，采用利息的方法来保值，通过货币发行量变化来稳定货币的贬值速度（通货膨胀）。而虚拟货币，其发行完全是市场定价，只要虚拟货币的价格大于制造成本就会无限量的发行，市场上不停的出现各类虚拟货币，比特币，狗狗币，已经出现的就有上千种，还在出现的就更多了。
这会引起虚拟货币的生产速度和匿名交易的需求增长速度不匹配，而这种不匹配却没有监管者监管，因此容易引发崩盘。举个例子讲，虽然很多人都知道股票很好，但是如果每年发行量过大时，就会引发熊市。虚拟货币比股票更没人监管，自然接近无限发行机制。
三、虚拟货币也受经济规律调整，其市场波动远比其他各类资产要大的多。目前虚拟货币的市场泡沫远比一般其他资产大的多，其崩盘的风险也大的多。
以比特币为例，如果把比特币当成一种资产来看，比特币的总市值约两万亿美元。泡沫十分明显。
美国的苹果手机上市公司市值也在两万亿美元左右，国内的创业板总市值在1.5万亿美元左右。而苹果手机公司和创业板每天的交易量在200到300亿美元。而比特币的交易量有这么大吗？
苹果手机公司的股票其价格，还有苹果公司用回购来背手，比特币谁去回购？苹果手机公司的股票每年有分红收益和资产增值收益，而比特币什么都没有。而二者唯一相同的一点是：其价格都受市场购买力推动。
比特币的交易量与市值远不匹配，这就导致，比特币很容易发生流动性危机。前不久，哈萨克斯坦出现电力问题后，比特币就大幅崩盘。
股票市场的流动性危机有央行等政府机构提供支持，而比特币却无人支持。简单来说，对于股票市场，政府会采用救市的办法，比特币则没人救。
四、虚拟货币的交易被投机交易主导。由于各国的监管差异，目前虚拟货币主要在欧美各国交易，而欧美各国的虚拟货币交易的目的，除了匿名交易外，主要是投机交易横行。
投机交易的一个特点是价格受市场影响，与实际价值脱钩。就像三百年前的郁金香投机热潮，市场价格可以一株郁金香可以换几套房子，也可以价格等于零，比特币等虚拟货币也是如此。
比特币市场充满了大量的个人投机者和机构投机者，大家交易的目的就是为了获取价格波动收益。
和股票不同的是，股票市场的期货市场和比特币的期货市场规模完全不同，运行机制也不同。
股票机场的期货市场交易规模比比特币大的多。如果在股票市场做空，只需要市场下跌就可以盈利。或者可以利用做空进行套期保值就可以盈利。
而比特币的做空机制，除了以上两种机制外，还有第三种机制，只要比特币市场价格远高于制造成本，那么就可以提前做空，等几个月后比特币生产出来后进行对冲获利。这就相当于，你什么股票都不用买，也不用担心股票价格是否下跌，凭空卖出一只股票，几个月后用低价发行出来让你偿还。这是比裸卖空更厉害的做空交易。因此，比特币一旦形成空头情绪，会被大量做空，从而形成崩盘。
人们常说，投机交易是一赚二平七亏，而虚拟货币的交易，更像一个赌场交易。除了发行虚拟货币的人盈利外，大多分投机者难逃亏损的结局。
因此，为了保护住你的财富，请远离虚拟货币。