数字金融的发展与应用
今年4月29日召开的中共中央政治局会议强调，要防疫情、稳经济、保发展。最近，国务院出台了一系列关于巩固和稳定经济的政策措施。提出货币金融政策等6个方面33条具体措施，要求高效统筹疫情防控和经济社会发展，努力实现全年经济社会发展预期目标。。稳定经济市场对巩固中国意义重大'；实现全年经济增长目标，保持宏观形势总体稳定。生活在金融和经济中；金融稳定和经济稳定。目前，中国'；美国经济面临三大压力：需求收缩、供应冲击和预期减弱。。要充分发挥金融在资源配置、信息传递、风险控制和宏观调控等方面的政策整合效应。数字金融作为金融创新和科技创新叠加融合形成的高级金融形态，具有数字和金融的双重属性。。它可以加快资金、信息、数字等要素的自由流通和有效配置，纠正传统金融中信息不对称导致的市场失灵和金融碎片化，有助于加快全国统一市场建设，对稳定经济市场具有决定性作用。
1数字金融在支撑经济增长中发挥重要作用
它是数字时代的关键生产要素，金融业是数据积累最深的行业。数字金融具有科技性、普惠性、政策性、针对性等鲜明特点，可以扩大金融服务的覆盖面。引导金融资源向基础设施、中小企业、三农等经济发展的重点领域和薄弱环节倾斜，在加快资金流动、支持数字经济发展、促进区域经济增长等方面发挥显著作用。
数字金融可以提高资金配置效率。为实体经济发展提供金融血液循环。金融资源的配置效率决定了整个经济社会的运行效率和经济增长的质量。传统金融的自然属性"嫌贫爱富"会导致财务对长尾客户的排斥。而数字金融可以整合信息流、现金流等企业信用特征，进行量化风险分析和风险定价，缓解信贷市场的市场失灵。一方面，数字金融利用数字技术降低金融服务的门槛。，使被排除在ob新钱包金融机构之外的市场主体更容易获得金融服务，提高普惠金融的覆盖面，为更广泛的市场主体的生产经营活动注入金融血液；另一方面，数字金融依托于大数据、云计算等数字技术。，将加速金融行业的数字化转型，优化信贷业务流程，降低信息搜索成本、人力成本、运营成本和风险成本，有助于增加经济产出，促进经济增长。
数字金融有助于提升科技创新水平，为经济高质量发展提供动力。。创新是一个国家和地区经济高质量发展的重要驱动因素。数字金融作为生产活动的关键要素，可以促进金融、科技、产业的良性循环发展。从微观层面看，企业的技术创新活动具有投资规模大、不确定性强、沉淀成本高等特点。。和传统金融机构的风险偏好不太匹配。金融机构可以利用数字技术来分解"数据壁垒"和"信息烟囱"并为实体企业的基础研究、技术研发等活动提供配套融资支持。从中观的角度来看产业基础的升级和产业链的现代化需要金融机构提供长期的大额低息金融支持。数字金融可以整合产业链、供应链、价值链等上下游数据，打造资金和信息闭环，激发数字产业化和产业数字化融合的耦合效应。从宏观角度来看数字金融可以充分发挥价值发现功能，促进数字、科技、创新、资本等要素向高效科技产业聚集，从而推动区域经济创新驱动发展。
数字金融可以促进资金的均衡配置，保证经济的协调发展。很久我国地区之间、城乡之间的金融资源配置存在异质性差异，金融资源分布的不均衡会加速经济发展的马太效应。数字金融可以弥合"数字鸿沟"地区和群体之间，促进资金的公平分配和包容性经济增长。一方面大数据、区块链和人工智能算法等数字技术将改革和优化金融机构的信贷偏好，增强信息的溢出效应，降低金融机构的服务准入门槛，有助于缓解小微企业、个体户和居民面临的融资约束；另一方面移动互联网支付等数字金融可以基于真实有效的信息进行跨主体、跨地区、跨期限的资金配置，引导金融机构将东部地区丰富的金融资源配置到中西部地区急需金融支持的项目上，从而缩小地区间金融服务可获得性的差距。这将有助于建立全国统一的金融市场，促进区域协调发展。
2数字金融支持经济增长需要把握三个关系。
目前，我国数字金融的发展取得了长足的进步。然而，数字金融在支持经济增长方面仍面临许多挑战。未来需要重点关注以下三个方面。
首先，把握数字金融与实体经济的关系。数字金融是以数字和技术为驱动力，以技术为核心，以金融为本质的特殊金融业态。。数字金融在发展过程中，既要符合数字技术发展规律，又要遵守经济金融运行规律。一方面，数字金融作为金融中介工具，必须充分发挥资源配置、风险分散、结算支付等基础金融功能，以服务实体经济为重中之重。。它可以'；不要依靠技术信息垄断进行金融套利，它可以'；t导致财务"脱离实际，引发系统性金融风险"。另一方面，金融机构要善于通过数字化赋能提供差异化的金融产品供给，充分发挥数字金融的长尾效应和规模效应。增强金融对实体经济高质量发展的适应性。
二是把握数字金融与金融监管的关系。数字金融打破传统金融业态，推动科技创新、金融创新、数字创新融合发展。但也可能导致监管真相空洞、监管套利等问题。一方面，数据很容易被复制和篡改。一些大型科技公司可能利用平台效应和数据优势，突破行业和区域经营的限制，从事借贷、资产管理、征信、助贷等金融服务。变相在监管缺位的情况下，会导致系统性金融风险；另一方面知识图谱、区块链等数字化技术的应用，也将丰富监管者的监管手段，促进跨市场、跨区域金融风险的识别、预警和处置，使金融监管更具效率和针对性，为经济增长提供稳定、可持续的金融监管环境。第三种把握数字金融与宏观调控的关系。在4月29日召开的中共中央政治局会议上，强调要加强宏观政策调整，稳定经济。充分发挥数字金融在金融、货币、产业政策宏观调控中的特殊作用。一方面数字金融具有可追溯等技术属性，监管部门可以掌握货币流通节点、流通线路、周转速度等信息，有利于政府部门从微观角度把握宏观经济走势，调控经济预期；另一方面，数字金融可以配合积极的财政政策进一步释放内需。，形成经济增长效应。便捷的数字金融产品可以刺激消费，在经济周期中发挥主导作用，进而有助于稳定经济。
3努力推动数字金融发展
数字金融是中国的重要方向'；美国金融供给侧结构性改革。。要进一步激发数字金融的经济增长效应，应重点关注以下几个方面。
建设和完善数字金融生态系统，促进经济高质量增长。数字金融的发展是一个系统工程，需要"政府指导"和"市场运作"。国家层面应进一步加强顶层设计，尽快制定数字金融发展战略，明确数字金融发展的目标、路径、准入和退出机制。国家有关部委要出台与数字金融高质量发展相适应的财税、产业、数字化等方面的配套政策。增强政策的整合效应；金融机构要将数字技术广泛应用于金融产品设计、信贷审批、风险控制等环节，通过产品创新和服务创新。不断提升数字金融对企业研发、产业升级和实体经济高质量发展的适应性和准确性；金融机构要加强与政府部门的合作，会同工商、税务等部门建立完整的数字经济创新企业信息采集、披露和信用评价体系。实现金融机构、政府部门和科技创新企业之间的信息共享和有效传递，打破"只有抵押品"；金融机构需要依托核心制造企业，创新研发贷款、订单融资、保理融资、应收账款融资的组合。并支持产业链上下游企业构建数字金融闭环生态系统。
加快金融基础设施建设，促进数字金融均衡协调发展。数字金融应以数字和技术为驱动，缩小金融资源的区域分布差异。。中西部经济欠发达地区应重点增加智能金融网点的数量和规模，通过"互联网加金融"，并着重改善中小企业、个体户和居民的资金可得性。同时，加大数字金融对基础设施建设的支持力度。发挥投资在稳增长中的关键作用。经济相对发达的东部地区应着力提高数字金融的资金配置精准度，注重数字金融工具和产品的创新，提高对不同企业、不同人群的金融服务效率。避免"过度信贷"大型企业和"信用不足"中小型企业。加强农村数字金融体系建设，大力支持乡村振兴。做好"线上和线下"业务，开发合适有效的产权抵押、使用权抵押、活体财产抵押等数字金融产品。帮助提高农村人力资本水平。
优化数字金融监管体系，构建经济稳定发展的政策环境。数字技术的发展提供了"技术解决方案"为了财务风险控制。将来的要进一步建立和完善适应数字金融发展的市场准入制度和公平竞争监管制度。监管机构要建立全方位、多层次、立体化的数字化金融监管体系，加快建立数字化监管规则库，实现监管规则的标准化、数字化和程序化。。出台具体措施，加快数字金融平台健康发展，促进相关企业资本在适度监管下有序发展，维护行业公平竞争，保护消费者合法权益。金融机构要充分利用数字技术赋能金融风险防控。积极采用数据挖掘、机器学习等现代科技手段，优化风险防控指标和模型，防范和化解金融风险。(人民'；s论坛网)
(作者：邱、刘永元，均为新时代中国特色社会主义研究中心特约研究员)